Hudbay pretende seguir invirtiendo en el sector de cobre y minerales críticos de Canadá a través del programa de optimización en curso en Copper Mountain y el avance del cercano proyecto de expansión New Ingerbelle.
Hudbay Minerals Inc. ha firmado un acuerdo con Mitsubishi Materials Corporation (“MMC”) para adquirir la participación del 25 % de MMC en Copper Mountain Mine (BC) Ltd. (“CMBC”), propietaria del 100 % de la mina Copper Mountain, por US$ 4,5 millones en un pago inicial en efectivo y hasta US$ 39,75 millones en pagos diferidos y contingentes en efectivo (la “Transacción»).
Además, Hudbay será la única responsable de liquidar cualquiera de las obligaciones pendientes de CMBC, incluido un préstamo intercompañía adeudado a Hudbay, del cual el 25 % representa aproximadamente US$ 104 millones.
Peter Kukielski, Presidente y Director Ejecutivo de Hudbay, señaló que «esta transacción se alinea con nuestra estrategia de aumentar la producción de cobre en jurisdicciones favorables para la minería y fortalece aún más la posición de Hudbay como líder del cobre en Norteamérica».
«La mina Copper Mountain es un activo clave para Hudbay y nos sentimos alentados por el progreso de nuestro plan de optimización trienal. Esta Transacción simplifica la estructura de propiedad de Copper Mountain y proporciona a Hudbay una mayor exposición a la mina sin afectar negativamente a nuestro balance general. Mitsubishi Materials Corporation ha sido un socio excepcional y esperamos continuar nuestra relación tras el cierre de la Transacción«, destacó.
Transacción
La contraprestación en efectivo de la Transacción consiste en lo siguiente:
- US$4,5 millones pagaderos en la fecha de cierre de la Transacción
- US$21,0 millones en siete pagos diferidos anuales de US$3,0 millones cada uno, que comenzarán en el aniversario de 12 meses de la fecha de cierre de la Transacción
- Hasta US$18,75 millones en cinco pagos contingentes adicionales de US$3,75 millones cada uno, pagaderos en los años posteriores a que New Ingerbelle alcance ciertos umbrales operativos anuales mínimos. El derecho de MMC a los pagos contingentes expira al cumplirse 15 años de la fecha de cierre de la Transacción.
Relación continua a largo plazo con MMC
- La participación de Hudbay en la extracción de concentrado de cobre de la mina Copper Mountain aumentará del 0% al 15% desde la fecha de cierre de la Transacción hasta el 15.º aniversario de dicha fecha, y MMC continuará como socio con el 85% de la extracción. Tras el 15.º aniversario, Hudbay tendrá derecho al 100% de la extracción de concentrado de cobre.
- Los empleados transferidos de MMC continuarán contribuyendo a Copper Mountain durante un período de cinco años luego del cierre de la Transacción.
Tras el cierre de la Transacción, Hudbay tiene la intención de revisar la estructura corporativa de sus entidades canadienses, lo que podría generar sinergias fiscales mediante la distribución de fondos fiscales entre sus diversas entidades canadienses. Además, la base crediticia de Hudbay se verá reforzada tras la Transacción, ya que CMBC se convertirá en una filial de propiedad absoluta y garante.
Se espera que la Transacción se cierre en el segundo trimestre de 2025, sujeto al cumplimiento de ciertas condiciones habituales en transacciones de esta naturaleza.
Citi actúa como asesor financiero de Hudbay y Goodmans LLP actúa como asesor legal de Hudbay.
Descripción general de la mina Copper Mountain
La mina Copper Mountain es una mina de cobre a cielo abierto ubicada en el sur de la Columbia Británica, que también produce oro y plata como subproductos. Las estimaciones actuales de reservas minerales en Copper Mountain ascienden a 346 millones de toneladas con un 0,25 % de cobre y 0,12 gramos por tonelada de oro, con aproximadamente 850 000 toneladas de cobre contenido y 1,3 millones de onzas de oro contenido. Las estimaciones actuales de reservas minerales respaldan una vida útil de la mina hasta 2043, con un importante potencial de crecimiento para la futura conversión de recursos y la extensión de la vida útil de la mina a más de 19 años mediante 125 millones de toneladas adicionales de recursos medidos e indicados con un 0,21 % de cobre y 0,10 gramos por tonelada de oro, y 372 millones de toneladas de recursos inferidos con un 0,25 % de cobre y 0,13 gramos por tonelada de oro, en cada caso, sin incluir las reservas minerales.
Desde la adquisición de Copper Mountain en junio de 2023, Hudbay se ha centrado en impulsar los planes de estabilización y optimización operativa, incluyendo la apertura de la mina mediante la reactivación de toda la flota minera, la incorporación de camiones de transporte adicionales, la incorporación de frentes de minería adicionales, la optimización de la alimentación de mineral a la planta y la implementación de iniciativas de mejora de la planta que reflejan los exitosos procesos de Hudbay en Constancia. Estas inversiones han logrado incrementar el total de toneladas movilizadas y han dado como resultado un mayor rendimiento del molino, como lo demuestra la alta disponibilidad del molino, del 92 %, y las recuperaciones de cobre del 82 % en 2024, en comparación con el 85 % y el 80 %, respectivamente, en 2023. En 2025, se prevé que la conversión planificada del tercer molino de bolas a un segundo molino SAG aumente gradualmente la producción del molino en el segundo semestre del año. Se prevé que la producción del molino alcance las 50 000 toneladas diarias en 2026.
Se espera que la producción anual de Copper Mountain promedie aproximadamente 44.000 toneladas métricas de cobre y 28.600 onzas métricas de oro durante los próximos tres años. Una vez finalizadas las actividades de optimización de Hudbay, se espera que la producción de cobre en 2027 alcance las 60.000 toneladas métricas, lo que representa un aumento de más del 200 % con respecto a los niveles de producción atribuibles de 2024.
