El acuerdo permite a Cosa adquirir una participación del 70% en las propiedades Murphy Lake North, Darby y Packrat de Denison.
Denison Mines ha anunciado un acuerdo con Cosa Resources para formar tres empresas conjuntas de exploración de uranio en la parte oriental de la cuenca de Athabasca, en el norte de Saskatchewan.
El acuerdo permite a Cosa adquirir una participación del 70% en las propiedades Murphy Lake North, Darby y Packrat de Denison, lo que marca un paso significativo en la exploración de uranio en la región.
Cosa emitirá aproximadamente 14,2 millones de acciones ordinarias a Denison, lo que representa una participación de propiedad del 19,95% en Cosa después de la transacción.
Además, Cosa aportará 2,25 millones de dólares (3,15 millones de dólares canadienses) en contraprestación de capital diferido y se comprometerá a realizar 6,5 millones de dólares en gastos de exploración en las propiedades de Murphy Lake North y Darby para conservar su nivel de operación y propiedad.
Denison mantendrá una participación directa mínima del 30% en las propiedades y se convertirá en el mayor accionista de Cosa.
La empresa también obtendrá derechos preferentes estratégicos y un derecho de compra para aumentar su participación en la propiedad de Darby. Denison retendrá una regalía por cada una de las propiedades.
Cosa tiene la opción de reducir la regalía neta de fundición de Darby y Packrat al 1% por un pago en efectivo de 2 millones de dólares canadienses por proyecto.
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La compañía también debe emitir a Denison 2,25 millones de dólares canadienses adicionales en acciones de contraprestación diferida dentro de los cinco años a partir de la fecha de cierre de la transacción.
Se requiere que Cosa financie C$1,5 millones en gastos de exploración en Murphy Lake North antes del 31 de diciembre de 2027 y C$5 millones en Darby antes del 30 de junio de 2029.
El incumplimiento de estas condiciones aumentará la propiedad de Denison en las respectivas propiedades al 51%, convirtiendo a Denison en el operador.
Denison tiene un derecho de recompra sobre Darby, lo que le permite recuperar hasta un 60% de participación hasta que su participación caiga por debajo del 10% o se logre una producción comercial de 500.000 libras de octóxido de triuranio.
Cosa nombrará un asesor técnico nominado por Denison por cinco años o hasta que se cumplan todas las obligaciones.
La finalización de la transacción está sujeta a condiciones, incluidas las aprobaciones regulatorias de TSX Venture Exchange y otras autoridades aplicables.
Al cierre, se establecerá un Acuerdo de Derechos de Inversionistas, que otorgará a Denison el derecho a mantener hasta una participación del 19,95% en Cosa y nominar directores para el directorio de Cosa.
