Grupo Dynacor planea invertir hasta US$13 millones este 2024 para su planta Veta Dorada en nuevos equipos para mejorar la eficiencia, aumentar la capacidad del estanque de relaves y vehículos para respaldar la seguridad de sus compradores.
Dynacor Group Inc. publicó sus estados financieros consolidados intermedios condensados no auditados y la discusión y análisis de la administración (MD&A) para el primer trimestre finalizado el 31 de marzo de 2024.
RESUMEN Y DESTACADOS DEL 1T-2024
Dynacor completó el período de tres meses finalizado el 31 de marzo de 2024 (“Q1-2024”) con ventas trimestrales récord de $67,7 millones y una utilidad neta de $4,8 millones (USD 0,13 por acción) en comparación con ventas de $56,7 millones y una utilidad neta de 4,5 millones de dólares (0,11 dólares estadounidenses por acción) para el primer trimestre de 2023 (“Q1-2023”).
En 2023, las exportaciones previstas para la segunda quincena de enero se pospusieron hasta febrero, lo que explica el alto nivel de ventas en febrero y las menores ventas en enero.
Operacional
- Mayor volumen de mineral suministrado. El volumen total de mineral suministrado superó las 43.000 toneladas durante el trimestre, un aumento del 19,9% en comparación con el primer trimestre de 2023. Al cierre del Q1-2024, el nivel de inventario de mineral representaba más de 40 días de producción.
- Mayor volumen procesado. Gracias al nivel de inventario de mineral al inicio del período y al volumen de mineral suministrado, la planta Veta Dorada procesó un volumen de 44.006 toneladas de mineral (484 tpd promedio) frente a 41.566 toneladas en el primer trimestre de 2023 (462 tpd), un aumento del 5,9%.
- Mayor producción de oro. En el primer trimestre de 2024, la producción de oro equivalente ascendió a 31.769 onzas AuEq en comparación con las 29.299 onzas AuEq en el primer trimestre de 2023, un aumento del 8,4%.
Financiero
- Los aumentos constantes en los precios del oro desde marzo y el alto desempeño operativo impactaron positivamente el desempeño financiero del primer trimestre de 2024. El precio del oro ha aumentado de 2.075 $/oz en enero de 2024 a 2.207 $/oz en marzo de 2024, además, el mayor tonelaje procesado impactó positivamente en las cifras de ventas.
- Incremento del 19,4% en ventas. Las ventas ascendieron a 67,7 millones de dólares en comparación con los 56,7 millones de dólares del primer trimestre de 2023.
- Incremento del 16,7% en el margen operativo bruto. El margen operativo bruto ascendió a 9,1 millones de dólares (13,5% de las ventas), en comparación con 7,8 millones de dólares (13,8% de las ventas) en el primer trimestre de 2023.
- Aumento del 19,5% en la utilidad operativa. Ingresos operativos de $7,2 millones en el primer trimestre de 2024, en comparación con $6,1 millones en el primer trimestre de 2023;
- Mayor margen operativo bruto en efectivo. Margen operativo bruto en efectivo de $305 por onza AuEq vendida en comparación con $283 en el primer trimestre de 2023, un aumento del 7,8%.
- El EBITDA récord aumentó un 17,4%. EBITDA de $8,1 millones, en comparación con $6,9 millones en el primer trimestre de 2023.
- Incremento del 15,4% del cash-flow por acción. Flujos de efectivo de actividades operativas antes de cambios en elementos de capital de trabajo de $5,6 millones ($0,15 por acción) en comparación con $5,0 millones ($0,13 por acción) en el primer trimestre de 2023.
- Aumento de los ingresos netos de 4,8 millones de dólares en el primer trimestre de 2024 (0,13 dólares o 0,17 dólares canadienses por acción), en comparación con los ingresos netos de 4,5 millones de dólares (0,11 dólares o 0,15 dólares canadienses por acción) en el primer trimestre de 2023.
- Sólida posición de caja. Efectivo disponible de 27,7 millones de dólares al final del primer trimestre de 2024, en comparación con 22,5 millones de dólares al final del año 2023.
RESULTADOS DE LAS OPERACIONES
| Estado Consolidado de utilidad neta y resultado integral | ||
| Para los períodos de tres meses terminados el 31 de marzo, | ||
| (en miles de dólares) (no auditado) | 2024 | 2023 |
| Ventas | 67.733 | 56.733 |
| El costo de ventas | (58.585) | (48,904) |
| Margen operativo bruto | 9.148 | 7.829 |
| gastos generales y administrativos | (1.704) | (1.553) |
| Otros gastos de proyectos | (214) | (224) |
| Ingresos de explotación | 7.230 | 6.052 |
| Ingresos financieros netos de gastos | 171 | 153 |
| Ganancia (pérdida) cambiaria | (59) | 50 |
| Ingresos antes de impuestos sobre la renta | 7.342 | 6.255 |
| Gasto por impuesto a la renta corriente | (2.577) | (1.979) |
| Recuperación de impuesto a la renta diferido | dieciséis | 191 |
| Utilidad neta y utilidad integral | 4.781 | 4.467 |
| Ganancias por acción | ||
| Básico | $0.13 | $0.11 |
| Diluido | $0.13 | $0.11 |
Las ventas totales ascendieron a un nivel récord de 67,7 millones de dólares en comparación con los 56,7 millones de dólares del primer trimestre de 2023. El aumento de $11,0 millones se explica por mayores cantidades vendidas ($4,5 millones) y por mayores precios promedio de venta ($6,5 millones).
El margen operativo bruto del primer trimestre de 2024 aumentó un 16,7% y ascendió a 9,1 millones de dólares (13,5% de las ventas) en comparación con los 7,8 millones de dólares (13,8% de las ventas) en el primer trimestre de 2023. El margen operativo bruto del primer trimestre de 2024 se vio afectado positivamente por los aumentos en los precios del mercado del oro a partir de marzo.
Los gastos generales y administrativos ascendieron a $1,7 millones frente a $1,5 millones en el primer trimestre de 2023.
Según lo presupuestado, otros proyectos representan los gastos incurridos por la Corporación para duplicar su modelo de negocio único en otras jurisdicciones.
La utilidad neta del primer trimestre de 2024 también se vio afectada por el registro de un gasto por impuesto a la renta de $2,6 millones en comparación con $1,8 millones en el primer trimestre de 2023. El aumento como porcentaje de la utilidad neta antes de impuestos se explica principalmente por el registro de impuestos en origen sobre dividendos recibidos de una filial peruana (ninguno en el 1T-2023) y por el efecto en el gasto por impuestos corrientes y diferidos de la variación a lo largo del periodo. períodos del sol peruano frente al dólar estadounidense. Las fluctuaciones futuras afectarán positiva o negativamente el impuesto corriente y diferido al final de cada período.
| Conciliación de medidas no NIIF | ||
| (en miles de dólares) (no auditado) | Para los períodos de tres meses terminados el 31 de marzo, | |
| 2024 | 2023 | |
| Conciliación de utilidad neta y utilidad integral con EBITDA | ||
| Utilidad neta y utilidad integral | 4.781 | 4.467 |
| Gasto por impuestos a la renta (corrientes y diferidos) | 2.561 | 1.788 |
| Ingresos financieros netos de gastos | (171) | (153) |
| Depreciación | 885 | 784 |
| EBITDA | 8.056 | 6.886 |
FLUJO DE EFECTIVO CONSOLIDADO DE ACTIVIDADES DE OPERACIÓN, INVERSIÓN Y FINANCIACIÓN Y CAPITAL DE TRABAJO Y LIQUIDEZ
Actividades de explotación
Para el período de tres meses finalizado el 31 de marzo de 2024, el flujo de efectivo de las operaciones, antes de cambios en las partidas de capital de trabajo, ascendió a $5,6 millones en comparación con $5,0 millones para el período de tres meses finalizado el 31 de marzo de 2023.
El efectivo neto de actividades operativas ascendió a $9,6 millones en comparación con $9,7 millones para el período de tres meses finalizado el 31 de marzo de 2023. Los cambios en las partidas de capital de trabajo ascendieron a $3,9 millones en comparación con $4,7 millones para el período de tres meses finalizado el 31 de marzo de 2023.
Actividades de inversión
Durante el período de tres meses finalizado el 31 de marzo de 2024, la Corporación invirtió $0,7 millones ($3,7 millones para el período de tres meses finalizado el 31 de marzo de 2023). Este importe incluye principalmente inversiones en la planta y vehículos nuevos. Todas las inversiones se han financiado con flujos de caja generados internamente.
Capital de trabajo y liquidez
Al 31 de marzo de 2024, el capital de trabajo de la Corporación aumentó a $52,1 millones, incluidos $27,7 millones en efectivo ($50,8 millones, incluidos $22,5 millones en efectivo al 31 de diciembre de 2023).
PERSPECTIVAS 2024
Procesamiento de minerales
Para 2024, la Corporación pronosticó ventas que oscilarán entre $ 265 y 285 millones, lo que representa un crecimiento del 6 al 14% con respecto a las ventas de 2023. Se prevé que los ingresos netos oscilen entre 12 y 15 millones de dólares (entre 0,33 y 0,41 dólares por acción) (entre 0,45 y 0,56 dólares canadienses por acción) e incluyen gastos de 2,7 millones de dólares para avanzar en otros proyectos en otras jurisdicciones. En lo que va de 2024, la Corporación se encuentra en línea con su previsión financiera.
Gasto de capital
El Grupo Dynacor planea invertir hasta US$13 millones en gastos de capital en 2024. Esta inversión se utilizará en su planta Veta Dorada para nuevos equipos para mejorar la eficiencia, aumentar la capacidad del estanque de relaves y vehículos para respaldar la seguridad de sus compradores que trabajan en áreas remotas e incluirá, bajo condiciones favorables, hasta $4 millones para continuar con el proceso de debida diligencia y el desarrollo de nuevos proyectos en otras jurisdicciones.
