El ahorro discrecional (depósitos a plazo, fondos mutuos y fondos sin fin previsional) registró un crecimiento de 41.2% en 2022.
El Departamento de Estudios Económicos de Scotiabank presentó el panorama de los ahorros de las personas al cierre de 2022.
Así, indicó que el ahorro de las personas creció 4.1% el año pasado, en contraste a la contracción histórica de -7.2% de 2021.
De esa manera, alcanzó un saldo superior en 14.6% al nivel prepandemia.
En términos de monto, durante el 2022 el ahorro de las personas tuvo un flujo positivo de S/ 7,400 millones, que a diciembre representa un stock de S/ 187,000 millones medidos a tipo de cambio constante.
Factores
Igualmente, precisó que un factore que explica ese comportamiento fue las mayores tasas de interés, consecuencia del endurecimiento de política monetaria del Banco Central de Reserva (BCR) para enfrentar la inflación.
Otro motivo tiene relación con los retiros adicionales de los fondos privados de pensiones, los cuales se estacionan inicialmente en las cuentas de ahorro.
Ahorro regulado
El ahorro regulado en el sistema bancario está conformado por los depósitos en la cuenta sueldo (ahorro) y los depósitos CTS.
Según el reporte, este índice se contrajo en -6.6% en el 2022, en contraste con el 2021, año en que creció 4.8%.
“Estos recursos en conjunto constituyen la mayor parte del ahorro de las personas; es decir, 64% del total”, señaló.
En detalle, el saldo de depósitos de ahorro se contrajo en – 6.7%; y si bien, los saldos se incrementaron a raíz de los mayores retiros de los fondos previsionales.
Las mayores tasas de interés motivaron el traslado de parte de estos saldos a las cuentas a plazo.
Estos depósitos de ahorro mantuvieron su protagonismo con una participación del 59.6% del total.
CTS
El saldo de depósitos en cuentas CTS (Compensación por tiempo de Servicio) aún no se recupera de la contracción histórica de -50% de 2021, registrando una caída de -5% en el 2022, alejándose del nivel prepandemia.
El saldo a diciembre de 2021 fue de S/ 18,000 millones, mientras que el saldo al cierre de 2022 fue de solo S/ 8,000 millones.
Debido a dos aprobaciones por parte del Congreso del retiro de hasta el 100% de las CTS (el segundo retiro finaliza el 31 de diciembre de 2023).
Estos depósitos representan el 4.3% del total.
Ahorro discrecional
El ahorro discrecional comprende los depósitos a plazo, los fondos mutuos y los fondos sin fin previsional.
Este tipo de ahorro registró un crecimiento de 41.2% en el 2022, luego de reducirse -32.5% en 2021.
Dicho ahorro ha venido creciendo desde mediados de año, principalmente en la modalidad de depósito a plazo.
Los depósitos a plazo de las personas se ha incrementado en 100%, pasando de un saldo de S/.17,800 millones a S/.35,500 millones, siendo probable que reflejen la captación de parte de los retiros de fondos aprobados durante el 2022 (AFP y CTS).
Por otro lado, el patrimonio administrado por los fondos mutuos para personas naturales continuó reduciéndose hasta cerrar el año en -1.4%, debido a la incertidumbre y la volatilidad de los mercados financieros.
