Asimismo, los acreedores proponen adelantar los plazos para aumentar la producción y acelerar la generación de flujo de caja.
Reuters.- Un plan de reestructuración alternativo para Samarco Mineracao, empresa conjunta entre Vale y BHP Group, propone que los acreedores financieros tomen el control de la empresa.
Se espera que el plan presentado por un grupo de bonistas reemplace la propuesta de reestructuración de deuda de Samarco, que fue rechazada el mes pasado.
Cabe recordar que el grupo de tenedores de bonos incluye a administradores de activos como Oaktree Capital, Silver Point Capital, GoldenTree Asset Management y Solus Alternative Asset Management.
En ese sentido, se espera que la mayor parte de la deuda de US$ 4,000 millones se convierta en capital.
Por su parte, Renato Franco, fundador de la firma de reestructuración Integra Associados, que asesora a los acreedores, estimó que los acreedores tendrán alrededor del 90% de la empresa después de la reestructuración.
Propuesta de acreedores
Los accionistas Vale y BHP solicitarán al tribunal de quiebras el derecho a votar sobre el plan.
En cano no se permite su voto, el plan de los acreedores podría aprobarse fácilmente.
Asimismo, los acreedores proponen adelantar los plazos para aumentar la producción y acelerar la generación de flujo de caja.
Así, se indicó que el plan tiene el objetivo de duplicar la producción de mineral de hierro para 2024, a 14 millones de toneladas anuales.
Incluso, alcanzar la capacidad máxima de 28 millones de toneladas anuales para 2026.
“El plan de los accionistas esperaba alcanzar este volumen para 2029”, precisó el medio.
En tanto, Tito Martins, exejecutivo de Vale y asesor de los acreedores de Samarco, podría convertirse en el presidente de la compañía.
Añadió que las inversiones en tecnología minera más segura permitirían un aumento más rápido de la producción.
“Después de mejorar el flujo de caja, los asesores de acreedores, Integra Associados y el banco de inversión Houlihan Lokey podrían considerar vender la empresa a un inversionista estratégico”, proyectó Martins.
Apuntes del caso
En 2015 se rompió la represa de Samarco, en el estado de Minas Gerais, que mató a 19 personas y causó un gran daño ambiental.
Cabe indicar que la empresa reanudó la producción el año pasado.
