Asimismo, anuncia la construcción totalmente financiada del proyecto de oro Borborema, en el estado de Rio Grande do Norte, Brasil.
Aura Minerals Inc. anunció que Borborema Inc., una subsidiaria de propiedad total y propietaria indirecta del proyecto de oro Borborema en el estado de Rio Grande do Norte, Brasil, ha celebrado un acuerdo con Gold Royalty Corp. para asegurar US$ 31 millones en financiamiento para desarrollar el proyecto.
Los 31 millones de dólares de financiación se componen de una regalía neta de retorno de la fundición de 21 millones de dólares sobre el Proyecto Borborema (la “regalía NSR”) y un préstamo vinculado al oro de 10 millones de dólares (el “préstamo vinculado al oro”).
Junto con el préstamo a plazo de 100 millones de dólares firmado previamente con el Banco Santander Brasil y los 14 millones de dólares recaudados a través de collares de oro con varias instituciones financieras, Aura, a través de sus filiales, ha asegurado ahora más de 145 millones de dólares para la construcción del Proyecto Borborema, que ha un gasto de capital total estimado en construcción de 188 millones de dólares.
Términos clave de financiación
Realeza NSR:
- Pago Inicial: US$21,0 millones en efectivo al cierre de la Transacción.
- Términos de regalías: Gold Royalty adquirió una regalía de retorno neto de fundición garantizada del 2,0% sobre las primeras 725.000 onzas producidas en el Proyecto Borborema.
- Reducción: La regalía NSR disminuirá al 0,5% después de que se produzcan 725.000 onzas de oro pagadero a partir del Proyecto Borborema.
- Opción de recompra: El 0,5% restante de las regalías NSR estará sujeto a una recompra de US$2,5 millones según la opción de Borborema ejercible por Borborema después de lo que ocurra antes de (i) de 2,250,000 onzas de oro pagadero que se están produciendo en el Proyecto Borborema, o ( ii) 1 de enero de 2050.
- Pagos de Preproducción: Borborema realizará pagos trimestrales a Gold Royalty de 250 onzas de oro (1,000 onzas por año). Los pagos de preproducción cesarán en la fecha que ocurra primero entre (i) la fecha de inicio de la producción comercial del Proyecto Borborema; y (ii) el décimo (10º) aniversario del cierre de la Transacción.
- Pagos de coinversión ESG: Gold Royalty realizará pagos continuos a Borborema de USD 30 por onza de oro equivalente entregada o pagada a Gold Royalty. Estos pagos están destinados a inversiones relacionadas con ESG por parte de Borborema, hasta un máximo de 300.000 dólares estadounidenses.
Préstamo vinculado al oro:
- Principal del Préstamo: US$10,0 millones pagados a Borborema en efectivo al cierre de la Transacción.
- Vencimiento: 6 años desde el cierre de la Operación.
- Pago anticipado : El préstamo se puede pagar por adelantado en cualquier momento a partir del mes 24 del cierre de la Transacción sujeto a ciertos costos de pago anticipado.
- Pagos de intereses trimestrales: pagos de cupones trimestrales de un mínimo de 110 onzas de oro (440 onzas por año). Los pagos de cupones se pueden realizar mediante liquidación en efectivo o entrega física de oro.
- Conversión: Al vencimiento, Gold Royalty tiene la opción de ser:
- Pagó 10 millones de dólares en efectivo; o
- Pagó US$5 millones en efectivo y recibió una regalía neta de retorno de fundición del 0,5% sobre el Proyecto Borborema.
- Garantía : El Préstamo Vinculado al Oro estará garantizado contra ciertas concesiones mineras relacionadas con el Proyecto Borborema y una prenda de las acciones de la entidad operativa de Borborema, con los intereses de la Compañía subordinados a los prestamistas senior de financiamiento del proyecto. El préstamo vinculado al oro también está garantizado por Aura.
“Hemos concluido con éxito nuestro plan de financiamiento para el proyecto Borborema con 31 millones de dólares adicionales provenientes de acuerdos de préstamo de oro y regalías, lo que eleva nuestro financiamiento externo total a 145 millones de dólares«, dijo Rodrigo Barbosa, presidente y director ejecutivo.
Esta cantidad, junto con su propio efectivo, cubre completamente el gasto de capital proyectado de 188 millones de dólares.
«Esta estrategia de financiación diversificada, que abarca deuda, regalías, préstamos de oro y collares positivos, se alinea perfectamente con nuestro objetivo de mitigar los riesgos financieros y al mismo tiempo mejorar la rentabilidad del capital para los accionistas”.
La finalización de la Transacción está sujeta a las condiciones habituales y actualmente se espera que se complete en diciembre de 2023, con una fecha límite del 31 de enero de 2024.
