Companhia Siderúrgica Nacional (CSN) se encuentra en negociaciones avanzadas para la compra de Cimento Elizabeth, una cementera propiedad del fondo Farallon de Daniel Goldberg, que tiene una fábrica en Paraíba.
Según el portal Brazil Mining News, el valor del negocio puede oscilar entre US$ 200 millones y US$ 250 millones, debido al tamaño de la unidad de fabricación, la calidad de los activos, el mercado en la región Nordeste y el grado de competencia. Cabe precisar que una nueva fábrica, con una capacidad de 1 millón de toneladas, cuesta al menos US$ 230 millones de dólares.
Las próximas tres semanas serán decisivas para cerrar el trato, de acuerdo con las fuentes consultadas por el medio. La adquisición se considera estratégica para la división de cemento de CSN, que tiene planes de cotizar en B3, la bolsa de valores de São Paulo. La empresa ya registró la oferta pública de acciones (OPI) con CVM, la agencia del mercado de capitales.
Si las conversaciones con CSN no avanzan hacia el cierre de la transacción dentro de 20 días, el fondo Farallón abrirá un proceso formal y competitivo para vender la planta de cemento de Paraíba. Hay al menos otros tres grupos interesados en el activo, según la persona familiarizada con el tema. Se busca, CSN y Farallon no comentan al respecto.
El fondo de Goldberg, especializado en empresas con dificultades financieras, tomó el control de la planta de cemento de la familia Crispim en agosto del año pasado. En ese momento, el activo estaba valorado en R$ 900 millones.
Cimento Elizabeth, inaugurado en 2015, al inicio de la retracción de la demanda de cemento en el país, cuenta con una fábrica con capacidad para producir 1.2 millones de toneladas al año. Ubicada en el municipio de Alhandra, es una moderna unidad industrial, con un alto grado de automatización y logísticamente bien ubicada en el mercado cementero de la región Nordeste.
La empresa también tiene una empresa minera de piedra caliza, Elizabeth Mineração, que posee la concesión de varias reservas minerales. La piedra caliza es la principal materia prima utilizada en la fabricación de cemento.
Para la división de cemento de CSN, formalizada a partir del 1 de febrero de este año, con miras a estructurarse para la OPI, los activos de Elizabeth son importantes porque posiciona a la empresa de Benjamin Steinbruch en el Noreste. Con unidades de fabricación en Minas Gerais (Arcos) y Río de Janeiro (Volta Redonda), la planta de cemento tiene una capacidad de producción de 4.7 millones de toneladas al año.
La empresa solicitó cotización en bolsa a principios del mes pasado, estimulada por el exitoso proceso de OPI de CSN Mineração, que recaudó R$ 5,200 millones en enero.
La oferta primaria de CSN Cimento está destinada a recaudar al menos R$ 2,000 millones. Los fondos, según presentaciones a inversores realizadas por la dirección de CSN, serán utilizados para su proceso de crecimiento, ya sea a través de proyectos orgánicos (nuevas fábricas y ampliaciones de las actuales) o mediante adquisiciones de activos.
Actualmente, CSN tiene planes para nuevas fábricas en Paraná, Sergipe y Paraná. Y un proyecto de ampliación de la fábrica de Arcos, con 1.2 millones de toneladas.
Además de Elizabeth, CSN no oculta que está interesado en evaluar los activos de LafargeHolcim (10 fábricas en el país), que fueron puestos a la venta en abril. Este es un proceso más largo y aún no se sabe si el grupo franco-suizo tiene la intención de vender todas las empresas del país en un solo bloque o si lo dividirá por región.
La ambición de CSN, que es la sexta cementera más grande del país por capacidad instalada, es estar entre los líderes. Votorantim Cimentos es la principal empresa, con alrededor del 30% del mercado nacional. Le sigue InterCement, con un 15% y que también registró una oferta pública de acciones de B3. El grupo LafargeHolcim ocupa el tercer lugar en el ranking, seguido de Buzzi / Brennand y Cimento Mizu. La información es de Valor Econômico.
