La inversión de Ontario Teachers comprenderá un instrumento garantizado convertible de 180 millones de dólares canadienses.
Foran Mining de Canadá firmó un acuerdo preliminar para una inversión de 200 millones de dólares canadienses (US$ 155,1 millones) por parte de la Junta de Ontario Teachers’ en el proyecto McIlvenna Bay.
Ubicado dentro del distrito de Hanson Lake en Manitoba (Canadá), el depósito VHMS rico en cobre, zinc, oro y plata de McIlvenna Bay forma parte del cinturón de piedra verde de Flin Flon.
Además, el cinturón se extiende desde Snow Lake, Manitoba, a través de Flin Flon hasta el suelo de Foran en el este de Saskatchewan.
Detalles del acuerdo
Con la firma de una hoja de términos no vinculante, las partes entraron en un período de exclusividad y buscan firmar la documentación definitiva en el tercer trimestre de 2022.
Sin embargo, la inversión propuesta está sujeta a la finalización de la diligencia debida, que está siendo llevada a cabo por Ontario Teachers’ y Foran asegurando una línea de crédito senior garantizada, entre otros.
Foran dijo en un comunicado: «No se puede garantizar que la inversión propuesta descrita en este documento se completará de acuerdo con los términos descritos o en absoluto».
La firma canadiense planea utilizar los ingresos de la inversión propuesta, junto con la línea de crédito sénior garantizada anticipada, para hacer avanzar el proyecto McIlvenna Bay hacia la fase de producción comercial.
La inversión de la Junta del Plan de Pensiones de los Docentes de Ontario comprenderá un instrumento garantizado convertible de 180 millones de dólares canadienses (US$ 139,6 millones) y una contraprestación contingente de 20 millones de dólares canadienses (US$ 15,51 millones).
Esta contraprestación contingente se paga cuando el proyecto alcanza una capacidad de producción anual de cobre o cobre equivalente de 90 millones de libras, sobre la base de una tasa de ejecución durante 60 días consecutivos.
Una vez completada la contraprestación contingente, la participación de Ontario Teachers en la subsidiaria operativa sería del 19,99%.
El cierre de la inversión propuesta estará sujeto a la autorización de TSX Venture Exchange, entre otros.
En un comunicado de prensa, Foran dijo que está muy avanzado en su proceso para obtener una línea de crédito senior garantizada.
Asimismo, la compañía ha recibido varias hojas de términos hasta la fecha de varios socios financieros de minería de renombre.
“Tenemos la intención de seleccionar una parte preferida para suscribir una línea de crédito vinculada a ESG garantizada senior en el corto plazo con el monto final que confirmará la compañía una vez determinado”.
