Esta nueva deuda, como se propone actualmente, tendría un tipo de interés del 8% anual, pagado semestralmente hasta el 15 de diciembre de 2022.
Mountain Province Diamonds Inc se complace en anunciar más detalles sobre su propuesta de acuerdo de financiación que involucra a su mayor accionista, Dermot Desmond. Aunque los acuerdos no son vinculantes, Mountain Province está trabajando con su mayor accionista para alcanzar acuerdos vinculantes a principios de 2022.
El Acuerdo Propuesto está sujeto, entre otras cosas, a la finalización de los términos específicos del mismo, la negociación y ejecución de la documentación definitiva, la recepción de todas las aprobaciones regulatorias requeridas y la aprobación de los accionistas desinteresados de la Compañía.
Como se describe en un comunicado de prensa difundido el 29 de diciembre de 2021, el Acuerdo propuesto prevé un paquete de financiación que proporcionaría 50 millones de dólares estadounidenses subordinados a los bonos existentes.
Margen de los bonos
Esta nueva deuda, como se propone actualmente, tendría un tipo de interés del 8% anual, pagado semestralmente hasta el 15 de diciembre de 2022. Después de esta fecha, el tipo de interés sería un 2% superior al margen de los bonos de segundo gravamen entonces en circulación. La fecha de vencimiento de esta nueva deuda sería el 15 de diciembre de 2027.
La empresa señala que su línea de crédito renovable de primer gravamen existente de 25 millones de dólares, que vence el 31 de marzo de 2022, está actualmente sin utilizar, pero se espera que se utilice en las próximas semanas a medida que se ponga en marcha la carretera de hielo de invierno de 2022 para reabastecer la mina de Gahcho Kué.
Operar en el extremo norte de Canadá requiere que todos los principales suministros del año se trasladen por una carretera de hielo, lo que conlleva mayores necesidades de capital circulante en la primera mitad del año y menores en la segunda. Teniendo en cuenta esto, a finales de 2022 la empresa prevé disponer de 50 millones de dólares adicionales de flujo de caja para ayudar a su reestructuración de la deuda más amplia.
Como parte del nuevo paquete de financiación, se contempla la entrega de 41 millones de warrants de acciones a un precio de ejercicio de 0,78 dólares canadienses por acción ordinaria al proveedor de la nueva línea de crédito, con un precio de ejercicio que representa una prima del 13% respecto al VWAP de 5 días anterior a la ejecución de la hoja de términos que establece los términos del Acuerdo Propuesto, sujeto a la aprobación de la TSX y de los organismos reguladores.
Macro mercado
Mark Wall, Presidente y Director General de la empresa, comentó que a medida que avanzan hacia la solución más amplia de los bonos -que vencen el 15 de diciembre de 2022- la confianza de su mayor accionista será fundamental para llevar este asunto a buen puerto.
«El macro mercado de los diamantes también está a nuestro favor, ya que vemos que la demanda de diamantes de Gahcho Kué sigue aumentando a medida que llenamos el vacío de suministro abierto por el agotamiento del inventario de la mina cerrada de Argyll. En conjunto, tenemos un fantástico activo operativo en Gahcho Kué, en Canadá, así como unas 107.000 hectáreas de terreno altamente prospectivo que es 100% propiedad de Mountain Province Diamonds y que rodea completamente la infraestructura minera existente, sentando las bases para una empresa minera rentable y de larga duración».
El Acuerdo propuesto está sujeto a los requisitos impuestos a las transacciones con partes relacionadas en virtud del Instrumento Multilateral 61-101 Protección de los titulares de valores minoritarios en transacciones especiales («MI 61-101»). El Acuerdo propuesto también está sujeto a la aprobación de la Bolsa de Valores de Toronto (la «TSX») y a la aprobación de los accionistas desinteresados de la empresa, de conformidad con el MI 61-101 y las normas de la TSX.
El Acuerdo propuesto no es vinculante y está sujeto a la ejecución de la documentación definitiva y a las aprobaciones descritas anteriormente. No se puede asegurar que el Acuerdo propuesto se complete en los términos descritos en este documento o en absoluto.
