Se espera que el cierre de la participación adicional en Lumina Copper se produzca alrededor del 2 de julio de 2024.
Lundin Mining Corporation anunció que ejercerá su opción para adquirir una participación adicional del 19% en el capital emitido y en circulación de SCM Minera Lumina Copper Chile, propietaria de la mina de cobre y molibdeno Caserones ubicada en Chile, de JX Advanced Metals Corporation por una contraprestación de 350 millones de dólares.
Se espera que el cierre de la participación adicional en Lumina Copper se produzca alrededor del 2 de julio de 2024.
Jack Lundin, presidente y director ejecutivo, comentó que les complace ampliar su propiedad en una operación de larga duración caracterizada por una sólida generación de flujo de efectivo, mejorando aún más la presencia de Lundin Mining en la región y fortaleciendo nuestra cartera general de base de alta calidad predominante en cobre.
“Ejercer nuestra opción anticipadamente proporciona beneficios significativos para ambas partes: aseguramos una producción adicional de cobre a un precio de adquisición atractivo, mientras que nuestros socios reciben un pago por adelantado y retienen una posición accionaria significativa del 30% en Caserones”, comentó.
La contraprestación por el Ejercicio de la Opción de Compra se pagará en efectivo y consistirá en un pago de $350 millones por una participación adicional del 19% en Caserones, elevando la propiedad de la Compañía al 70%. En relación con el ejercicio de opción de compra, Lundin Mining y JX acordaron modificar ciertos aspectos del acuerdo de accionistas original, lo que permitirá a Lundin Mining ejercer la opción de compra anticipadamente y proporcionar a Lundin Mining los derechos al 70% de las distribuciones retroactivamente a partir de enero, 2024.
Tras el cierre de la opción de compra, Lumina Copper declarará una distribución de efectivo estimada en aproximadamente 150 millones de dólares , de los cuales el 70% se distribuirá a Lundin Mining y el 30% a JX.
Como parte del acuerdo de accionistas con JX, Lundin Mining tiene derecho a una tarifa anual de operador en forma de dividendo preferente. Con el ejercicio de opción de compra, las partes acordaron que el dividendo preferente aumentará de 21 millones de dólares anuales a 28 millones de dólares anuales, a partir de principios de 2025.
El precio de compra de 350 millones de dólares se financiará inicialmente con la línea de crédito renovable de Lundin Mining con la intención de refinanciar este monto aumentando el préstamo a plazo actual de 800 millones de dólares a 1,150 millones de dólares.
La compañía ha recibido compromisos de prestamistas nuevos y existentes para un acordeón de $350 millones bajo los mismos términos que el préstamo a plazo anunciado el 13 de julio de 2023.
Se espera que el préstamo a plazo se utilice para refinanciar la disposición de la línea de crédito renovable existente. Los compromisos quedan sujetos a la ejecución y entrega de documentación definitiva en forma y fondo satisfactoria para la Compañía y los prestamistas de los Préstamos a Plazo.
La previsión de producción de Caserones para 2024 es de 120.000 a 130.000 toneladas de cobre y de 2.500 a 3.000 toneladas de molibdeno sobre una base del 100%. La producción anual prevista para Caserones sobre una base del 100% para 2025 y 2026 es de 125.000 a 135.000 toneladas de cobre. Se pronostica que el costo en efectivo 2 para 2024 será de $2,60 /lb – $2,80 /lb de cobre, después de los créditos de subproductos, suponiendo un precio promedio del molibdeno de $20 /lb.
Reflejos:
- Mejora el perfil de producción de cobre: aumenta la producción de cobre atribuible de Lundin Mining para 2024. Esto solidificará aún más la posición de Lundin Mining como un importante productor de cobre a nivel mundial.
- Contribución inmediata al flujo de caja libre: precio de adquisición atractivo que aumenta la producción atribuible y las métricas financieras.
- Oportunidades de optimización: Se espera que la Compañía logre importantes mejoras operativas adicionales durante los próximos seis a ocho meses gracias a los esfuerzos de optimización actualmente en curso.
- Potencial de exploración: Caserones viene con un paquete de propiedades minerales altamente prospectivo. Lundin Mining cree que existe un importante potencial de exploración cerca de la mina y a nivel regional. Desde la adquisición, la Compañía ha agregado reservas minerales probadas y probables de cobre adicionales en Caserones, lo que contribuirá a una vida útil más larga de la mina.
- Distrito Emergente de Vicuña: Caserones se encuentra en el Distrito de Vicuña, un cinturón de cobre emergente de clase mundial que también alberga el proyecto de desarrollo Josemaría; en conjunto, esta región representa una oportunidad de crecimiento clave para la Compañía.
