Repsol anunció hoy que su consejo de administración dio luz verde a la compra de Talisman por unos US$ 13,000 millones (unos 10,460 millones de euros), una operación recomendada por el consejo de la petrolera canadiense que impulsará la producción de la firma española.
En un comunicado al supervisor bursátil de España, Repsol dijo que lanzará una oferta por el 100% de las acciones de la petrolera canadiense por un total de US$ 8,300 millones de dólares (US$ 8 por acción), al tiempo que asumirá una deuda cifrada en US$ 4,700 millones al cierre de setiembre.
El precio de ocho dólares por acción de la canadiense conlleva una prima del 56% sobre el cierre del lunes y del 24% sobre la cotización media de los últimos tres meses.
La oferta, aprobada unánimemente y recomendada por el consejo de administración de Talisman, se financiará fundamentalmente con la caja obtenida con la expropiación de YPF y dará el impulso que necesitaba su división de exploración y producción tras su salida forzada de Argentina en el 2012.
Con la adquisición de Talisman, la producción de Repsol saltará un 76% a 680,000 barriles equivalentes de petróleo al día (bepd), mientras que el volumen de reservas subirá un 55% a 2.300 millones de bepd.
Además, modificará notablemente el mix geográfico del grupo ya que el peso de América del Norte supondrá casi la mitad del capital empleado en “upstream” (antes el 30%) mientras que el de Latinoamérica bajará al 22 por ciento desde el 50%.
“La compañía canadiense aporta conocimiento en áreas geográficas clave y en especialidades que beneficiarán el desarrollo futuro del Grupo, como la producción offshore y el desarrollo de activos no convencionales”, destacó Repsol.
Repsol conseguirá con la compra activos en Canadá, Estados Unidos, el sudeste asiático (Indonesia, Malasia y Vietnam), así como en Colombia, Noruega y Reino Unido, estando presente en más de 50 países con una plantilla global de más de 27,000 empleados.
Repsol espera cerrar la operación a mediados del año que viene, tras obtener las autorizaciones correspondientes y el consentimiento de los accionistas de Talisman (antes del próximo 19 de febrero) y el de socios de la canadiense en determinados activos.
En una presentación, el grupo presidido por Antonio Brufau dijo que la compra tendrá un efecto positivo en el beneficio por acción de Repsol a partir del 2017, mientras que para el flujo de caja el impacto positivo será inmediato y calcula unas sinergias anuales (de costos y operativas) de 220 millones de dólares al año.
Repsol dijo que en el marco de la transacción propondrá la compra del total de las acciones preferentes de Talisman por 25 dólares canadienses por acción.
La española estuvo asesorada en las negociaciones por JP Morgan y Bennett Jones, mientras que los asesores de Talisman fueron Nomura y Goldman Sachs.
Fuente: Gestión
