Dynacor Group informó ventas trimestrales de $67,4 millones, un ingreso neto de $4,5 millones en el segundo trimestre de 2024 y un EBITDA récord de $8,3 millones.
Dynacor Group Inc.publicó sus estados financieros consolidados intermedios condensados no auditados y el análisis y discusión de la gerencia (MD&A) para el segundo trimestre finalizado el 30 de junio de 2024.
Resumen y aspectos destacados del segundo trimestre 2024
Descripción general
Dynacor completó el período de tres meses finalizado el 30 de junio de 2024 («T2-2024») con ventas trimestrales de $67,4 millones, un ingreso neto de $4,5 millones (US$0,12 por acción) y un EBITDA récord de $8,3 millones en comparación con las ventas de $64,5 millones, un ingreso neto de $4,5 millones (US$0,12 por acción) y un EBITDA de $6,6 millones para el segundo trimestre de 2023 («T2-2023»).
Durante el segundo trimestre de 2024, la planta de Chala continuó funcionando a su capacidad máxima de 500 tpd, procesando casi 43.000 toneladas.
Resultados a Nivel Operacional
- El volumen de mineral suministrado se mantuvo alto. El volumen total de mineral suministrado alcanzó 42.883 toneladas en el segundo trimestre de 2024 en comparación con las 45.730 toneladas del mismo período del año pasado.
- Mayor volumen procesado. La planta Veta Dorada procesó un volumen de 42.935 toneladas de mineral (472 tpd en promedio) en comparación con 40.747 toneladas en el segundo trimestre de 2023 (448 tpd), un aumento del 5,4%.
- La producción de oro se redujo debido a menores grados de mineral procesado. En el segundo trimestre de 2024, la producción de oro equivalente alcanzó las 28.364 onzas AuEq en comparación con las 32.693 onzas AuEq del segundo trimestre de 2023.
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Resultados a Nivel Financiero
- Los aumentos en los precios del oro a partir de marzo y los resultados operativos impactaron positivamente en los resultados financieros del segundo trimestre de 2024.
- Aumento de las ventas. Las ventas ascendieron a 67,4 millones de dólares en el segundo trimestre de 2024 en comparación con los 64,5 millones de dólares del segundo trimestre de 2023, un aumento del 4,5 %;
- Margen operativo bruto récord de $10,0 millones (14,8% de las ventas) en el segundo trimestre de 2024, en comparación con $7,7 millones (11,9% de las ventas) en el segundo trimestre de 2023.
- Aumento del 33,9% en los ingresos operativos. Ingresos operativos de $7,5 millones en el segundo trimestre de 2024 en comparación con $5,6 millones en el segundo trimestre de 2023.
- Margen operativo bruto en efectivo récord de $375 por onza AuEq vendida en comparación con $256 en el segundo trimestre de 2023, un aumento del 46,5%.
- EBITDA récord de $8,3 millones, en comparación con los $6,6 millones del segundo trimestre de 2023, un aumento del 25,8%.
- Aumento de los flujos de efectivo. Los flujos de efectivo de las actividades operativas antes de los cambios en las partidas de capital de trabajo fueron de 5,8 millones de dólares (0,16 dólares por acción), en comparación con los 5,2 millones de dólares (0,14 dólares por acción) del segundo trimestre de 2023, un aumento del 11,5 %.
- Fuertes ganancias netas. Dynacor Group registró una ganancia neta de $4,5 millones en el segundo trimestre de 2024 (US$0,12 o CA$0,16 por acción), similar a la del segundo trimestre de 2023.
- Posición de efectivo sólida. Efectivo disponible de $34,7 millones al final del segundo trimestre de 2024 en comparación con $22,5 millones al final del año 2023.
RESULTADOS DE OPERACIONES
| Estado consolidado de resultados netos y de resultados integrales no auditado | ||||||
| Períodos de tres meses finalizados el 30 de junio de | Períodos de seis meses finalizados el 30 de junio de | |||||
| (en $’000) (sin auditar) | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||
| Ventas | 67.431 | 64.472 | 135.164 | 121.205 | ||
| Costo de ventas | (57,437) | (56,817) | (116.022) | (105.721) | ||
| Margen operativo bruto | 9,994 | 7,655 | 19,142 | 15,484 | ||
| Gastos generales y administrativos | (2,127) | (1,813) | (3,831) | (3,366) | ||
| Otros gastos de proyectos | (327) | (202) | (541) | (426) | ||
| Ingresos de explotación | 7,540 | 5.640 | 14.770 | 11.692 | ||
| Ingresos financieros netos de gastos | 168 | 163 | 339 | 316 | ||
| Ganancia (pérdida) por cambio de divisas | (125) | 161 | (184) | 211 | ||
| Ingresos antes de impuestos sobre la renta | 7,583 | 5,964 | 14.925 | 12.219 | ||
| Gasto por impuesto sobre la renta corriente | (2,841) | (1,828) | (5,418) | (3,807) | ||
| Recuperación de impuestos (gastos) diferidos | (241) | 343 | (225) | 534 | ||
| Utilidad neta y resultado integral | 4.501 | 4.479 | 9,282 | 8,946 | ||
| Ganancias por acción | ||||||
| Básico | $0,12 | $0,12 | $0,25 | $0,23 | ||
| Diluido | $0,12 | $0,12 | $0,25 | $0,23 | ||
Las ventas totales ascendieron a 67,4 millones de dólares en comparación con los 64,5 millones de dólares del segundo trimestre de 2023. El aumento de 2,9 millones de dólares se explica por un mayor precio medio del oro (+10,5 millones de dólares), parcialmente compensado por menores cantidades de onzas de oro vendidas (-7,6 millones de dólares) debido a menores calidades del mineral procesado.
Las ventas acumuladas aumentaron en $13,9 millones en comparación con el año pasado, con un precio promedio del oro más alto (+$16,8 millones) parcialmente compensado por menores cantidades de onzas de oro vendidas (-$2,9 millones).
El margen operativo bruto aumentó en $2,3 millones de $7,7 millones (11,9% de las ventas) en el segundo trimestre de 2023 a un récord de $10,0 millones (14,8% de las ventas) en el segundo trimestre de 2024 y se vio afectado positivamente por la tendencia creciente en los precios del mercado del oro durante el período en comparación con una tendencia decreciente en el segundo trimestre de 2023.
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Los gastos generales y administrativos ascendieron a $2,1 millones en comparación con $1,8 millones en el segundo trimestre de 2023. El aumento se explica por aumentos en los gastos de personal.
Según lo presupuestado, otros proyectos representan los gastos incurridos por la Corporación para duplicar su modelo de negocio único en otras jurisdicciones.
La utilidad neta del segundo trimestre de 2024 también se vio afectada por el registro de un gasto de impuesto a las ganancias de $3,1 millones que incluye un gasto de impuesto a las ganancias diferido (no monetario) de $0,2 millones ($1,5 millones que incluye el registro de retenciones de impuestos sobre dividendos recibidos de una subsidiaria peruana y una recuperación de impuestos diferidos de $0,3 millones en el segundo trimestre de 2023). El gasto por impuestos (corrientes y diferidos) se ve afectado por la variación a lo largo del período del sol peruano frente al dólar estadounidense. Las fluctuaciones futuras afectarán positiva o negativamente el impuesto corriente y diferido al final de cada período.
| Conciliación de medidas no IFRS | ||||||
| (en $’000) (sin auditar) | Períodos de tres meses finalizados el 30 de junio de | Períodos de seis meses finalizados el 30 de junio de | ||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||
| Conciliación del resultado neto y el resultado integral con el EBITDA | ||||||
| Utilidad neta y resultado integral | 4.501 | 4.479 | 9,282 | 8,946 | ||
| Gastos por impuesto a las ganancias (corriente y diferido) | 3.082 | 1.485 | 5.643 | 3.273 | ||
| Ingresos financieros netos de gastos | (186) | (170) | (357) | (323) | ||
| Depreciación | 911 | 833 | 1.796 | 1.617 | ||
| EBITDA | 8,308 | 6.627 | 16.364 | 13.513 | ||
Flujo de efectivo consolidado de actividades de operación, inversión y financiación, y capital de trabajo
Actividades operativas
Durante el segundo trimestre de 2024, el flujo de efectivo de las operaciones, antes de los cambios en los elementos del capital de trabajo, ascendió a $5,8 millones ($11,5 millones para el período de seis meses que finalizó el 30 de junio de 2024), en comparación con $5,2 millones en el segundo trimestre de 2023 ($10,2 millones para el período de seis meses que finalizó el 30 de junio de 2023).
Durante el segundo trimestre de 2024, el efectivo total de las actividades operativas ascendió a $9,7 millones ($19,3 millones para el período de seis meses que finalizó el 30 de junio de 2024) en comparación con $1,4 millones en el segundo trimestre de 2023 ($11,2 millones para el período de seis meses que finalizó el 30 de junio de 2023). Los cambios en las partidas de capital de trabajo ascendieron a $3,9 millones ($7,8 millones para el período de seis meses que finalizó el 30 de junio de 2024) en comparación con -$3,8 millones en el segundo trimestre de 2023 ($1,0 millón para el período de seis meses que finalizó el 30 de junio de 2023). Las variaciones se atribuyen principalmente a variaciones en los inventarios.
Actividades de inversión
Durante el período de tres meses finalizado el 30 de junio de 2024, la Corporación invirtió $1,6 millones (acumulado en los seis meses de 2024 de $2,3 millones). Estos montos incluyen principalmente inversiones en la planta y en nuevos vehículos. Todas las inversiones se han financiado con flujos de efectivo generados internamente.
Actividades de financiación
En el segundo trimestre de 2024, se desembolsaron dividendos mensuales por un total de CA$0,035 por acción, por una contraprestación total de $0,9 millones (CA$1,3 millones) (acumulado en seis meses de CA$0,07). En el segundo trimestre de 2023, se desembolsaron dividendos mensuales por un total de CA$0,03 por acción, por una contraprestación total de $0,8 millones (CA$1,2 millones). Los aumentos en el dividendo mensual se desembolsaron a partir de enero de 2023 y luego a partir de enero de 2024.
En el segundo trimestre de 2024, se recompraron 37 200 acciones ordinarias en virtud del programa de recompra de acciones de emisores en el curso normal de la Corporación por una contraprestación total en efectivo de $0,1 millones (CA$0,2 millones) (seis meses acumulados de 964 000 acciones) (40 300 acciones por una contraprestación total en efectivo de $0,1 millones (CA$0,1 millones) en el segundo trimestre de 2023.
Capital de trabajo y liquidez
Al 30 de junio de 2024, el capital de trabajo de la Corporación aumentó a $55,3 millones, incluidos $34,7 millones en efectivo ($50,8 millones, incluidos $22,5 millones en efectivo al 31 de diciembre de 2023).
Perspectivas de seguimiento 2024
Procesamiento de minerales
Para 2024, la Corporación pronosticó ventas de entre $265 y $285 millones, lo que representa un crecimiento de 6-14% con respecto a las ventas de 2023. Se prevé que los ingresos netos oscilen entre $12 y $15 millones ($0,33-0,41 por acción) (CA$0,45-0,56 por acción) e incluyen gastos de $2,7 millones para avanzar con otros proyectos en otras jurisdicciones. Hasta el momento, en 2024, la Corporación está en línea con su pronóstico financiero.
Gastos de capital
Dynacor Group planea invertir hasta $13 millones en gastos de capital en 2024. Esta inversión se utilizará en nuestra planta de Veta Dorada para comprar nuevos equipos para mejorar la eficiencia, aumentar la capacidad del estanque de relaves, comprar vehículos para respaldar la seguridad de nuestros compradores que trabajan en áreas remotas e incluirá, en condiciones favorables, hasta $4 millones para continuar con el proceso de diligencia debida y el desarrollo de nuevos proyectos en otras jurisdicciones.
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