Con esta línea de crédito, la empresa continuará con su cronograma de aumento de producción de la mina.
West Red Lake Gold Mines Ltd. anunció que el 31 de diciembre de 2024 celebró un acuerdo de crédito completado con Nebari Natural Resources Credit Fund II LP para un préstamo hasta un monto principal máximo de US$35 millones.
La línea de crédito se emitirá en tres tramos de: (i) US$15 millones, (ii) US$15 millones, y (iii) US$5 millones. El tramo 1 se utilizó el 31 de diciembre de 2024.
Shane Williams, presidente y Director Ejecutivo de West Red Lake, señaló que el cierre de esta transacción con Nebari es un paso importante para reducir el riesgo y les da acceso a hasta USD 35 millones de capital no dilutivo, en términos de reembolso muy favorables.
«Lo que nos ofrece una sólida flexibilidad operativa en el futuro y le permite a la empresa mantener el impulso mientras presionamos para reiniciar el proyecto Madsen. Me gustaría agradecer a Nebari por trabajar con nosotros para aprovechar la oportunidad en el oro de alta calidad, la infraestructura, los permisos y el potencial alcista de Madsen», comentó.
Por su parte, Richard Gaze, director general de Nebari, comentó que están entusiasmada de asociarse con West Red Lake Gold para respaldar el reinicio del proyecto Madsen.
«Confiamos plenamente en la dedicación y el profesionalismo del equipo de West Red Lake Gold y esperamos con ansias el reinicio exitoso de la producción comercial de oro en Madsen”, dijo.
Los ingresos de la línea de crédito se utilizarán para: 1) completar los costos de capital restantes para reiniciar la mina Madsen, y 2) otros gastos corporativos, de exploración y de capital de trabajo.
El pago del 50% del capital pendiente mediante amortización lineal fija comenzará el 15.º mes después de la disposición del Tramo 1. El 50% restante de los fondos prestados vence en la fecha de vencimiento. La Línea de Crédito puede reembolsarse antes del vencimiento en cualquier momento, sujeto al pago adicional de un umbral de compensación.
Los intereses se acumularán sobre el monto principal pendiente adelantado del préstamo con base en una tasa flotante anual igual a la suma de: (i) la tasa de referencia SOFR a tres meses administrada por CME Loan Party Benchmark Administration Limited (CBA), según se determine el primer día de cada mes calendario; y (ii) 8,0% anual, siempre que, si la Tasa de Referencia SOFR a Plazo es menor a 4,0%, se considerará 4,0%.
Además, West Red Lake Gold está pagando a Nebari una tarifa de administración de $30,000 por año y una tarifa de organización por un monto de 1.5% del monto financiado para cada Tramo, mayores detalles se establecen en el Acuerdo de Préstamo.
No se pagan comisiones de intermediación en relación con la línea de crédito.
La fecha de vencimiento de la Línea de Crédito será la fecha que se cumpla 42 meses después del cierre del Tramo 1. Nebari se encuentra en igualdad de condiciones con la empresa y actualmente no posee valores.
La compañía emitirá al cierre de cada Tramo una cantidad de warrants de compra de acciones ordinarias no transferibles equivalente a:
- Tramo 1: La West Red Lake Gold ha emitido 5.867.376 warrants de bonificación de préstamos a un precio de ejercicio de 0,73 dólares canadienses (utilizando un tipo de cambio USD/CAD de 1,436) por acción ordinaria, que vencerán en la fecha que se cumpla 42 meses a partir de la fecha de emisión. Los warrants de bonificación de préstamos están sujetos a un período de tenencia legal de cuatro meses y un día según las leyes de valores aplicables; y
- Tramos 2 y 3: para cada uno, el equivalente canadiense del 20% del monto del préstamo que se extrae con respecto a cada Tramo dividido por un monto en dólares canadienses igual a una prima del 30% sobre el menor de los siguientes: (A) el VWAP de 20 días más bajo del precio de las acciones de la Compañía antes de: (i) la fecha en que la empresa emite su solicitud de anticipo con respecto a cada Tramo; (ii) la fecha del primer anuncio público sobre la intención de la compañía de extraer el préstamo para cada Tramo; y (iii) la fecha de cierre del anticipo de cada Tramo, y (B) el precio de las acciones ordinarias de la emisión de capital más reciente, sujeto al cumplimiento de las políticas de TSXV.
